Η επίδραση του ευρώ στο Ελληνικό Χρηματιστήριο: μια εμπειρική εφαρμογή
Abstract
Το άρθρο αυτό εξετάζει την επίδραση του Ευρώ στον Ελληνικό Γενικό δείκτη του Χρηματιστηρίου Αθηνών χρησιμοποιώντας τρία μοντέλα: το GARCH, το Ε-GARCH και το OLS. Τα μοντέλα αυτά μας δείχνουν ότι η διακύμανση του Γενικού δείκτη είναι μικρότερη στη δεύτερη περίοδο εξέτασης (1999-2005) από ότι την πρώτη περίοδο πριν την εισαγωγή του Ευρώ (1985-1998). Τα αποτελέσματα αυτά ερμηνεύονται εξίσου καλά και από ένα μονόπλευρο Τ-τεστ το οποίο γίνεται τόσο στα ARCH όσο και στα GARCH αποτελέσματα καθώς επίση...
Terms of use