Τιμολόγηση παραγώγων προϊόντων σε ένα στοχαστικό περιβάλλον
Abstract
Η τιμολόγηση παραγώγων προϊόντων, και πιο συγκεκριμένα δικαιωμάτων προαίρεσης, απασχολούσε για αρκετά χρόνια τόσο τον ακαδημαϊκό κόσμο όσο και τους κύκλους των παγκόσμιων χρηματιστηριακών αγορών. Τα θεμέλια για την ορθή τιμολόγηση και περαιτέρω μελέτη των δικαιωμάτων προαίρεσης τέθηκαν από δύο, επαναστατικά για την εποχή τους μοντέλα, το διωνυμικό μοντέλο τιμολόγησης, όπως προτάθηκε από τους Sharpe το 1978 και τους Cox, Ross και Rubinstein το 1979, καθώς επίσης και το περίφημο μοντέλο των Black...