Επενδυτικές στρατηγικές βασισμένες σε τεχνικούς δείκτες: ανάλυση σε δεδομένα υψηλής συχνότητας

Abstract

Η συγκεκριμένη διπλωματική εργασία ασχολείται με την Τεχνική Ανάλυση. Εφαρμόζει Αλγοριθμικό Trading σε έναν αριθμό Τεχνικών Δεικτών. Για τον κάθε τεχνικό δείκτη δημιουργεί τουλάχιστον μια Επενδυτική Στρατηγική στο πρόγραμμα MATLAB. Οι μετοχές στις οποίες εφαρμόζονται οι Επενδυτικές Στρατηγικές αφορούν μετοχές του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Τα δεδομένα είναι πραγματικά δεδομένα του 2013. Τέλος, εξετάζεται η κερδοφορία των στρατηγικών καθώς και η αποτελεσματικότητα του Αλγοριθμικού Trading. Η κύρια διαφορά της συγκεκριμένης διπλωματικής με άλλες που έχουν γίνει κατά καιρούς είναι ότι η ανάλυση πραγματοποιείται σε δεδομένα υψηλής συχνότητας (ανά λεπτό). Η αξιολόγηση των επενδυτικών στρατηγικών που βασίζονται σε τεχνικούς δείκτες έχει τη δυνατότητα να επεκτείνει την υπάρχουσα βιβλιογραφία αναφορικά με την αποτελεσματικότητα και κερδοφορία τους και να βοηθήσει μελλοντικούς ερευνητές και αναλυτές της αγοράς, τόσο σε ακαδημαϊκό επίπεδο όσο και σε επίπεδο επιχειρηματικών συναλλαγών.

This thesis is based on Technical Analysis. It uses a large number of Technical Indicators in order to create Trading Strategies on MATLAB, as an extend of Algorithmic Trading. For each indicator at least one trading strategy is created. Real data is used for the stock analysis. The data is taken from the Athens Stock Market back in 2013. Finally, the profitability of the Trading Strategies as well as the effectiveness of Algorithmic Trading are being evaluated. A substantial discrepancy between this diploma thesis and others is that this particular one is based on High Frequency data (data each minute). The evaluation of Trading Strategies, which are based on Technical Indicators can, potentially, expand the existing literature and help future analysts and researchers both in academic and in business environments.